同樣投資2000萬元、配息率3.8%，債券型基金配息需併入綜所稅，但直接投資債券可採10%分離課稅，高所得族群稅負差很多。

鍾先生投資債券型基金已經很多年了，投入金額為2000萬元，每年的配息率約3.8％，配息所得共76萬元（2000萬元×3.8％＝76萬元），申報綜合所得稅時，減掉儲蓄投資特別扣除額27萬元，再乘上其本身綜所稅稅率為40％來計算，要繳綜所稅19.6萬元（﹝76萬元－27萬元﹞×40％＝19.6萬元）。

後來他改投資債券，殖利率同樣差不多是3.8%，配息所得76萬元。這時他採用分離課稅，也就是76萬元×10%＝7.6萬元，不再與個人綜合所得稅合併計算。同樣的資金，改成投資債券，省稅利益高達12萬元，節省6成的稅金。

什麼是債券型基金？就是由基金公司發行的基金，投資標的是各式各樣的債券。而債券是由政府、銀行或企業發行的借據。

為什麼兩者要繳的稅差這麼多？首先，金融商品不斷推陳出新、產品種類多樣化。以往金融商品的課稅範圍，會因其性質或商品包裝方式而不同，因此造成許多投資人的恐慌，不但扭曲金融機構間資源的配置，也連帶影響金融市場發展及國際競爭力。直到2009年4月修正有關金融商品的課稅規定，個人持有債券等金融商品的利息所得，只要扣繳10％至20％稅款。

基金是國人熱門投資理財工具之一，依照發行公司的不同，可區分為「國內基金」與「國外基金」兩種，而投資兩種的課稅方式也大不同，可別搞錯了！以下介紹國內基金與國外基金的差別。

如何判斷「國內基金」與「國外基金」？

國內基金是指在國內登記註冊之基金。國外基金則是登記在我國以外地區，大多在有「租稅天堂」之稱的國家註冊，這是由國外基金公司發行，經我國政府核准後在國內銷售之基金。例如：群益印度中小基金，看似投資在海外的印度市場股票，但由於這檔基金的註冊地是在台灣，所以應該歸類在國內基金。

需要特別注意的是，基金買賣獲利（資本利得）的課稅標準是以「註冊地區」，而非「投資標的」。然而，基金配發利息或股利的課稅標準是以「投資標的」，而非「註冊地區」。

不論個人還是企業買賣基金的損益，皆以基金註冊地判斷所得來源，比如基金註冊地為台灣，在國內所產生的損益，由於屬於證券交易所得，自2016年起停止課徵，故免納所得稅；然而，如果是證券交易損失，當然也不准自所得額中減除。

如果基金註冊地為境外，其買賣產生的損益屬於海外所得，須計入個人基本所得額申報。

至於基金所產生的配息，其持有人不論是個人或企業，所得來源屬境內或境外，均須計入所得申報課稅。另外提醒，台股ETF的配息雖然叫「息」，但仍屬股利，申報每年綜合所得稅時，也要併入計算。

個人購買國內基金，投資標的如果是台灣境內的股票或債券，取得基金配發的股利或利息，應申報個人綜合所得稅，利息部分若屬於境內金融業利息所得（所得格式代號5A），可以享受27萬元儲蓄投資特別扣除額；但如果投資標的是境外地區含香港及澳門地區，則投資人取得的股利或利息，屬海外所得，須計入基本所得額申報。此外，海外利息非屬境內來源所得，不課徵二代健保費。

另外，有些ETF股票型指數基金投資國內標的而分配的收益平準金，由於平準金是拿投資者投入本金之一部份來分配，其非屬所得，因此免課所得稅。

那麼，投資海外債券的利息所得，與出售海外基金的交易損失可不可以互抵？舉例來說，投資海外債券獲配海外利息所得1000萬元，在同一年度也出售海外基金損失500萬元，則該筆海外財產交易損失並不能與利息所得互抵，當年度海外所得申報金額為海外利息所得1000萬元。

此外，《所得稅法》規定，民眾申報綜所稅時，若要列報扣除財產交易損失，須檢附有關證明文件，以憑核認，至於每年度扣除額，以不超過當年度申報的財產交易所得為限。如果當年度沒有財產交易所得、或是財產交易所得額比財產交易損失少，還沒有扣除的財產交易損失餘額，可以在以後3年度的財產交易所得中扣除。

而海外財產的交易，損失部分除了不能從其他所得類別的海外所得中扣除外，依法僅能從同一年度的海外財產交易所得中扣除，不得適用3年內盈虧互抵的規定。

資料來源：https://www.businessweekly.com.tw/business/blog/3021292